Warum die Kreditrate nicht die echten Wohnkosten zeigt

Kurzantwort #

Eine Kreditrate besteht aus Zins und Tilgung. Zins ist Finanzierungskosten, Tilgung baut Eigenkapital auf. Für echte Wohnkosten kommen Instandhaltung, Versicherungen, Abgaben und Opportunitätskosten hinzu; für Vermögen zählt außerdem der Immobilienwert.

Wichtige Variablen #

• Zinsanteil der Rate
• Tilgungsanteil und Restschuld
• Instandhaltung und nicht umlagefähige Kosten
• Gebundenes Eigenkapital und Wertentwicklung

Beispiel #

Von 1.800 € Rate können 1.100 € Zins und 700 € Tilgung sein. Nur die gesamte Rate mit Miete zu vergleichen behandelt 700 € Vermögensaufbau fälschlich als verlorenen Aufwand.

Break-even: Was ändert das Ergebnis? #

Mit sinkender Restschuld fällt der Zinsanteil. Hohe Instandhaltung oder geringe Wertentwicklung können den Eigentumspfad dennoch schwächen.

Häufige Fehler #

• Tilgung als Kosten zählen
• Instandhaltung auslassen
• Bruttovermögen statt Nettovermögen vergleichen

Quellen & Annahmen

• European Central Bank — Bank interest rate statistics (2026-08-17)
• RATIOXA — Methodik und Formeln (2026-08-17)